Hudson Resources Inc. (HUDRF: OTC Link) | Hudson Drills Highest Grade Intervals to Date at Its Greenland Rare Earth Project

Hudson Drills Highest Grade Intervals to Date at Its Greenland Rare Earth Project

Sep 09, 2011

OTC Disclosure News Service

Vancouver, BC, Canada – HUDSON RESOURCES INC. (“Hudson” or “the Company” – TSX-V: “HUD”, OTCQX: “HUDRF”) is pleased to announce the 2011 Phase One drill results for the Sarfartoq rare earth element project in Greenland. Phase One drilling of the 2011 program included 4,891m of infill and step out drilling at the ST1 Zone where the Company has outlined a 43-101 compliant inferred resource of 14.1Mt of 1.5% TREO. An additional 3,328m of exploratory drilling was also completed regionally to the north-east of ST1. Complete drill results are presented in Table 3 below. An ST1 drilling location map and two cross-sections are presented in Charts 1, 2 and 3 below.

Phase Two drilling of an additional 8,338m is now complete with results pending. In total 16,557m over 71 holes were drilled this year. All 2011 Phase Two holes have been split and bagged for shipment to ALS Chemex in Vancouver for assaying. The Company has also extracted a four tonne metallurgical bulk sample from the surface of the ST1 Zone for use in additional metallurgical test work over the winter.

2011 Highlights:

  • Drilling continues to confirm high grade zones at the ST1 body including 10 intercepts of 10 meters or more grading from 2.5% to 4.3% TREO (averaging 3.3% TREO over 13m)
  • 2011 Phase One assays have extended the ST1 body by at least 200m to the North East
  • Wide zones of mineralization include 128m of 1.7% and 142m of 1.4% TREO
  • Drilling at ST40 continues to intersect a very high ratio of neodymium oxide to TREO at 46%
  • Preliminary Economic Assessment (PEA) on track for completion in 4-6 weeks
  • Metallurgical test programs ongoing at two facilities

Table 1: High Grade Intercepts at the ST1 Zone to Date
               (SAR11 holes are newly reported results from the 2011 Phase One drill program)

HOLE ID         FROM    TO    INTERSECTION1    TREO    Nd2O3/TREO
————————————————————————————————————————-
SAR11-17         90.0    132.0    42.0    2.39%    17.23%
     incl    90.0    108.0    18.0    3.66%    17.37%
————————————————————————————————————————-
SAR11-19         264.0    282.0    18.0    2.25%    23.23%
————————————————————————————————————————-
SAR11-20         114.0    124.0    10.0    2.30%    16.53%
          134.0    146.0    12.0    2.79%    17.57%
————————————————————————————————————————-
SAR11-22         170.0    180.0    10.0    1.98%    20.26%
————————————————————————————————————————-
SAR11-24         278.0    288.0    10.0    2.33%    16.05%
          330.0    344.0    14.0    2.65%    16.60%
————————————————————————————————————————-
SAR11-26         160.0    194.0    34.0    2.59%    18.23%
     incl.    172.0    182.0    10.0    3.33%    16.65%
          248.0    268.0    20.0    2.94%    19.54%
————————————————————————————————————————-
SAR11-29         356.0    380.0    24.0    2.41%    17.91%
————————————————————————————————————————-
SAR11-30         84.0    104.0    20.0    2.63%    16.99%
     incl.    94.0    104.0    10.0    3.80%    16.40%
          114.0    130.0    16.0    2.23%    17.62%
     incl.    114.0    124.0    10.0    3.02%    17.75%
          202.0    226.0    24.0    2.76%    16.16%
     incl.    210.0    220.0    10.0    4.28%    15.73%
————————————————————————————————————————-
SAR11-31         36.0    46.0    10.0    2.41%    15.17%
————————————————————————————————————————-
SAR11-34         152.0    176.0    24.0    2.56%    16.42%
     incl.    166.0    176.0    10.0    4.28%    15.38%
————————————————————————————————————————-
Previously Reported
————————————————————————————————————————-
SAR09-04         66.6    82.1    15.5    2.64%    18.92%
          90.4    109.6    19.2    3.22%    19.30%
————————————————————————————————————————-
SAR10-08         285.0    311.0    26.0    2.42%    22.92%
          321.0    331.0    10.0    2.53%    17.90%
————————————————————————————————————————-
SAR10-13         83.0    105.0    22.0    2.54%    18.00%
          185.0    207.0    22.0    2.29%    17.72%
————————————————————————————————————————-
SAR10-14         85.0    96.0    11.0    1.96%    18.74%
————————————————————————————————————————-
SAR10-16         304.0    332.0    28.0    2.55%    20.18%
     incl.    308.0    320.0    12.0    3.08%    21.78%
————————————————————————————————————————-
SAR10-17         170.0    238.0    68.0    2.10%    18.53%
     incl.    212.0    222.0    10.0    4.05%    17.10%
————————————————————————————————————————-
SAR10-33         110.0    120.0    10.0    2.24%    17.63%
          272.0    284.0    12.0    2.56%    21.43%
————————————————————————————————————————-
SAR10-34         86.0    106.0    20.0    2.53%    25.77%
————————————————————————————————————————-
SAR10-36         152.0    177.0    25.0    2.21%    20.51%
          206.0    232.0    26.0    3.37%    16.01%
     incl.    216.0    226.0    10.0    3.94%    15.54%
————————————————————————————————————————-
Note 1. The 2011 drill holes at ST1 were generally drilled at an azimuth of 310 degrees and a dip of between 45 and 65 degrees. As a result, true widths are estimated to be 95% to 80% of reported intersections, respectively. SAR11-26 was a vertical hole and true width is estimated at 50% of the reported intersection.

James Tuer, Hudson’s President, stated, “We are very pleased with drilling results of our 2011 Phase One program. The results continue to define the ST1 Zone and confirm our belief that there are distinct high-grade zones of rare earths, which will be an important contributor to the project value going forward. We continue to expand the mineralization to the north and have intersected significant widths of carbonatite some 200m north-east of the previously drilled intersections. The deposit remains open to the north, south and at depth. We have left two rigs on site for a quick start in the spring of 2012”.

The Preliminary Economic Assessment (PEA) is being carried out by Wardrop and is on schedule for completion by late September or early October. Metallurgical test-work is ongoing at Hazen Research in Colorado and the Saskatchewan Research Council in Saskatoon. The metallurgical studies are being conducted under the direction of John Goode, P.Eng. John has extensive experience in the rare earth industry in North America and China.

The distribution of individual rare earth oxides as a percentage of the total rare earth oxides are documented in Table 2. The results for the ST1 Zone are consistent with all previous assay results and demonstrate a high proportion of neodymium oxide to total rare earth oxides at 19%. A total of eight holes were drilled into the ST40 Zone to expand on previous drill intercepts from 2009 and 2010. The 2011 drilling confirmed that the ST40 Zone contains one of the industries highest ratios of neodymium oxide to TREO at 46%. While the grade of the ST40 carbonatite zones are significantly lower than at ST1, the gross amount of neodymium oxide is almost equivalent to that at the ST1 Zone. Neodymium prices remain robust with Neodymium oxide currently quoted at over US$315/kg, FOB China, and at over US$180/kg, within China, according to www.metal-pages.com.

Chart 1 : Plan View of the ST1 Area

http://www.hudsonresources.ca/files/2011_ST1_Plan.pdf

Table 2: Distribution of Rare Earths

Area    TREO    La2O3    Ce2O3    Pr2O3    Nd2O3    Sm2O3    Eu2O3
————————————————————————————————————————-
ST1-CARB    1.5%    21.5%    49.5%    5.9%    19.0%    1.9%    0.4%
ST40-CARB    0.5%    5.4%    27.9%    7.2%    46.1%    8.3%    1.2%
 
Area         Gd2O3    Tb2O3    Dy2O3    Y2O3    Other    Total
————————————————————————————————————————-
ST1-CARB         0.8%    0.1%    0.2%    0.6%    0.1%    100.0%
ST40-CARB         2.2%    0.1%    0.4%    1.0%    0.2%    100.0%
————————————————————————————————————————-

To view Chart 2 3: X-Sections of the ST1 Area based on 2011 Drill Intersections, please visit the following links:
www.hudsonresources.ca/files/X-section-A-A.pdf
www.hudsonresources.ca/files/X-section-B-B.pdf

Table 3: Complete 2011 Phase One Drill Results

Hole ID    Area    Easting    Northing    Elevation    Depth    Azimuth    Dip
————————————————————————————————————————-
SAR11-01    ST-40    487990    7378962    695    181    91    -51
SAR11-02    ST-40    487990    7378962    695    180    91    -57
SAR11-03    ST-40    487990    7378962    695    128    91    -65
SAR11-04    ST-40    487745    7379032    679    256    110    -55
SAR11-05    ST-40    488170    7378941    695    177    282    -45
SAR11-06    ST-40    488170    7378941    695    162    282    -50
SAR11-07    ST 40    487932    7379070    676    244    90    -50
SAR11-08    ST 40    488365    7378992    695    198    180    -45
SAR11-09    ST-31    487704    7380711    751    235    335    -45
SAR11-10    ST-40 west    487376    7379197    673    95    180    -45
SAR11-11    ST-31    487704    7380711    751    222    335    90
SAR11-12    ST-40 west    487376    7379197    673    332    180    -60
SAR11-13a    ST-31    488048    7380666    723    36    315    -45
SAR11-13b    ST-31    488048    7380666    723    149    315    -45
SAR11-14    ST-40 west    487287    7378992    680    201    180    -50
SAR11-15    ST-40 west    487387    7379180    675    268    270    -50
SAR11-16    ST-1    485244    7378286    656    249    310    -65
SAR11-17    ST-1    485244    7378286    656    329    310    -45
SAR11-18    ST-40 west    487387    7379180    675    263    270    -81
SAR11-19    ST-1    485085    7378106    628    326    310    -65
SAR11-20    ST-1    485204    7378257    654    252    310    -45
SAR11-21    ST-1    485085    7378106    628    198    310    -50
SAR11-22    ST-1    485162    7378206    647    307    310    -45
SAR11-23    ST-1    485098    7378143    630    128    310    -60
SAR11-24    ST-1    485251    7378143    649    400    310    -60
SAR11-25    ST-1    485098    7378143    630    281    310    -65
SAR11-26    ST-1    485102    7378263    638    307    310    -90
SAR11-27    ST-1    485098    7378143    630    217    310    -45
SAR11-28    ST-1    485102    7378263    638    198    310    -45
SAR11-29    ST-1    485230    7378101    641    387    310    -65
SAR11-30    ST-1    485284    7378310    671    247    317    -45
SAR11-31    ST-1    485249    7378421    645    247    310    -90
SAR11-32    ST-1    485249    7378421    645    158    301    -65
SAR11-33    ST-1    485345    7378357    686    132    310    -45
SAR11-34    ST-1    485345    7378357    686    268    310    -50
SAR11-35    ST-1    485368    7378442    657    259    310    -50

Hole ID    AREA              FROM    TO    INTERSECTION    TREO    Nd2O3/TREO
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-01    ST-40              134.0    150.0    16.0    0.52%    47.2%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-02    ST-40              94.8    117.7    22.9    0.50%    50.1%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-03    ST-40              112.6    118.1    5.5    0.79%    47.9%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-04    ST-40              194.0    202.0    8.0    0.44%    41.2%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-05    ST-40              126.0    142.0    16.0    0.39%    46.7%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-06    ST-40              110.0    122.0    12.0    0.52%    47.9%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-07    ST 40              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-08    ST 40              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-09    ST-31              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-10    ST-40 west              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-11    ST-31              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-12    ST-40 west              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-13a    ST-31              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-13b    ST-31              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-14    ST-40 west              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-15    ST-40 west              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-16    ST-1              98.0    112.0    14.0    1.02%    18.3%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-17    ST-1              86.0    132.0    46.0    2.28%    17.4%
          incl.         90.0    108.0    18.0    3.66%    17.4%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-18    ST-40 west              No Significant intersections over 2m
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-19    ST-1              262.0    310.0    48.0    1.36%    22.7%
          incl.         264.0    282.0    18.0    2.25%    23.2%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-20    ST-1              106.0    146.0    40.0    1.78%    18.2%
          incl.         114.0    124.0    10.0    2.30%    16.5%
          incl.         134.0    146.0    12.0    2.79%    17.6%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-21    ST-1              No intersections over 2m: Faulted out prior to target Depth
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-22    ST-1              170.0    198.0    28.0    1.35%    21.0%
          incl.         170.0    180.0    10.0    1.98%    20.3%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-23                   No intersections over 2m: Faulted out prior to target Depth
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-24    ST-1              278.0    344.0    66.0    1.29%    18.2%
          incl.         280.0    288.0    8.0    2.67%    15.2%
          incl.         330.0    344.0    14.0    2.65%    16.6%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-25    ST-1              230.0    266.0    36.0    1.37%    23.5%
          incl.         248.0    266.0    18.0    1.74%    24.9%
               incl.    248.0    252.0    4.0    2.60%    24.3%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-26    ST-1              140.0    268.0    128.0    1.73%    19.3%
          incl.         160.0    194.0    34.0    2.59%    18.2%
               incl.    172.0    182.0    10.0    3.33%    16.7%
          incl.         248.0    268.0    20.0    2.94%    19.5%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-27    ST-1              186.0    206.0    20.0    1.38%    21.6%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-28    ST-1              54.0    68.0    14.0    1.30%    17.6%
                    86.0    98.0    12.0    0.98%    25.1%
SAR11-29    ST-1              356.0    380.0    24.0    2.41%    17.9%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-30    ST-1              84.0    226.0    142.0    1.39%    17.7%
          incl.         84.0    104.0    20.0    2.63%    17.0%
               incl.    94.0    104.0    10.0    3.80%    16.4%
          and         114.0    130.0    16.0    2.23%    17.6%
               incl.    114.0    124.0    10.0    3.02%    17.8%
          and         202.0    226.0    24.0    2.76%    16.2%
               incl.    210.0    220.0    10.0    4.28%    15.7%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-31    ST-1              36.0    42.0    6.0    3.71%    14.8%
                    68.0    102.0    34.0    1.07%    17.1%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-32    ST-1              28.0    40.0    12.0    1.67%    16.3%
                    124.0    146.0    22.0    1.00%    16.4%
          incl.         140.0    144.0    4.0    2.61%    15.7%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-33    ST-1              No intersections over 2m: Faulted out prior to target Depth
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-34    ST-1              142.0    250.0    108.0    1.11%    16.3%
          incl.         152.0    176.0    24.0    2.56%    16.4%
               incl.    166.0    176.0    10.0    4.28%    15.4%
———————————————————————————————————————————————–
SAR11-35    ST-1              162.0    178.0    16.0    1.77%    15.0%
               incl.    162.0    170.0    8.0    2.54%    14.8%
                    244.0    250.0    6.0    2.18%    18.1%
———————————————————————————————————————————————–
Note: All measurements are in metres. Elevation is height above sea level. All elements reported by ALS Chemex are in parts per million (ppm). Total Rare Earth Oxides (TREO) refers to the elements lanthanum through lutetium plus yttrium expressed as oxides in the form REE2O3

Drill core is logged and sampled in the field and split core is shipped to Vancouver for processing at ALS Chemex. A strict QA/QC program is followed, which includes the use of elemental standards, duplicates and blanks. In cases where the entire hole has not been sampled, only significant drill intersections of carbonate mineralization were sampled. Core was split in the field with half of the core being sent to ALS Chemex and the remaining half left on-site for future reference. All samples are analyzed using lithium borate fusion, acid dissolution and ICP-MS analysis (ALS method ME-MS81h). According to ALS Chemex, this procedure solubilizes most minerals, including refractory species, and provides the most quantitative analysis for many elements, including the rare earth elements.

The Sarfartoq REE project is located within 20 km of tidewater and only 60 km from Greenland’s international airport. The project is owned 100% by Hudson. The Company is currently well financed with approximately $13.5 million in working capital.

Hudson’s ST1 Zone represents one of the industry’s highest ratios of neodymium and praseodymium to TREO, totaling 25%. The ST1 Zone contains over 40 million kilograms of neodymium oxide, which is the key component in permanent magnets and the fastest growth sector of the rare earths industry.

Dr. Michael Druecker is a qualified person as defined by National Instrument 43-101 and reviewed the preparation of the scientific and technical information in this press release in respect of the Sarfartoq REE Project.

BY ORDER OF THE BOARD OF DIRECTORS
“James Tuer”
James Tuer, President 

The above news release has been provided by the above company via the OTC Disclosure and News Service. Issuers of news releases and not OTC Markets Group Inc. are solely responsible for the accuracy of such news releases.

Article source: http://www.otcmarkets.com/stock/HUDRF/news?id=35528

Leave a Reply

WP2FB Auto Publish Powered By : XYZScripts.com
Bunk Beds